特發(fā)信息成功完成市屬上市公司首例對外股權(quán)并購
發(fā)布日期:2016/1/22 9:27:29 | 瀏覽次數(shù):4896 來源:楊洪宇/集團董秘辦主任
2015年12月16日，特發(fā)信息并購重組新增股份正式上市，標(biāo)志著特發(fā)信息“并購重組+管理層核心骨干持股+市場化融資”三位一體的改革工作順利完成，成為市屬上市公司開展對外股權(quán)并購的首個成功案例。
特發(fā)信息此次并購重組采取完全市場化的方式，通過向特定對象發(fā)行股份和支付部分現(xiàn)金，購買深圳東志科技有限公司、成都傅立葉電子科技有限公司100％股權(quán)，同時向公司管理層核心骨干持股計劃配套融資1.1億元。本次并購重組的成功實施，為市屬國資推進國有企業(yè)改革與發(fā)展創(chuàng)新了路徑，也為上市公司轉(zhuǎn)型升級提供了支撐。
一是踐行了市屬國資從管資產(chǎn)向管資本的轉(zhuǎn)變。市國資委堅持利用多層次資本市場，深入實施國資監(jiān)管體制改革，以企業(yè)為主體，推動國有資本合理流動優(yōu)化配置。本次并購重組是市屬國資通過控股上市公司開展對外股權(quán)并購的突破性嘗試，增強了市屬國企利用資本市場支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信心，發(fā)揮了良好的引領(lǐng)和示范作用。
二是通過股權(quán)并購實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈快速延伸與拓展。特發(fā)信息原產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在光通信無源設(shè)備領(lǐng)域，本次特發(fā)信息以新增股份為對價，收購深圳東志和成都傅里葉兩家公司股權(quán)，在降低投資風(fēng)險的同時，實現(xiàn)了特發(fā)信息光通信行業(yè)從“無源”到“有源”的產(chǎn)業(yè)鏈延伸和整合，使其快速成為光通信領(lǐng)域（ODN）的全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商，并具備了切入社區(qū)互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)運營的能力；同時，利用傅立葉公司的信號處理技術(shù)和嵌入式軟件開發(fā)能力，特發(fā)信息切入軍工產(chǎn)業(yè)藍海，結(jié)合自身光纖光纜傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，探索向軍工電子和軍工信息化產(chǎn)業(yè)進行拓展，為企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)。
三是引入管理層核心骨干持股建立了長效激勵機制。特發(fā)信息作為研發(fā)生產(chǎn)型高新技術(shù)企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，為此，本次并購重組向公司管理層和核心骨干配套實施了現(xiàn)金融資，在為企業(yè)發(fā)展提供資金支持的同時，探索實施市屬國有控股上市公司管理層核心骨干持股試點，建立了促進企業(yè)長遠發(fā)展的長效激勵機制，實現(xiàn)了“風(fēng)險共擔(dān)、成果共享”的企業(yè)發(fā)展與員工利益的緊密結(jié)合。
四是推動了多方股東的互利共贏。特發(fā)信息嘗試利用資本市場探索實施市場化并購，首先，上市公司獲得產(chǎn)業(yè)資源和發(fā)展資金，總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率預(yù)期呈現(xiàn)較大增長，企業(yè)市場形象和后續(xù)融資能力顯著提升；其次，上市公司通過與并購標(biāo)的股東簽訂業(yè)績承諾和補償協(xié)議，保障了上市公司以及包括市屬國有股東、公眾股東在內(nèi)的原股東利益；第三，并購重組得到了資本市場的廣泛關(guān)注與認可，復(fù)牌后股東價值大幅提升，有力推動了多方股東的互利共贏。